Hedging

Hedging (Versicherung) - Verringerung des Risikos eines Gewinnverlusts in einem Trade durch Verwendung des Gewinns aus einem anderen Trade.

In der Regel ist das Risiko eines Gewinnverlusts mit dem Einfluss von Marktfaktoren auf die Preisdynamik verbunden. Zum Beispiel mit einer starken Kursschwankung oder einer Richtungsänderung des Trends.

Das Wesentliche im Hedging ist die Notwendigkeit, das Gleichgewicht zwischen Futures und Konditionen mit Verpflichtungen auf dem Finanzmarkt herzustellen.

Beispielsweise:

Es werden eine oder mehrere Kaufpositionen eröffnet, mit denen mögliche Verluste aus einer Verkaufsposition ausgeglichen werden sollen oder umgekehrt. Hierbei ist zu beachten, dass die hierfür verwendeten Finanzinstrumente homogen sein müssen oder eine hohe Korrelation zueinander aufweisen müssen.

In der Regel ist das Hauptziel fast jeder Forex-Operation, einen Gewinn zu erzielen. Aber nicht in diesem Fall. Die Gewinne im Hedging sind zweitrangig. Der Hauptzweck der Absicherung besteht darin, potenzielle Verluste zu reduzieren.

Dies ist jedoch nicht der einzige Hedgingszweck. Berücksichtigen Sie den Rest der Ziele sowie die beliebtesten Absicherungsstrategien.

Hedgingssziele:

1. Reduzierung des Risikos eines möglichen Verlusts.
2. Erhöhen einer bereits verlorenen Position auf einen Breakeven-Status.
3. Einkommen für eine oder mehrere Positionen erhalten.

Hedhingsstrategien:

1. Eröffnung von zwei in verschiedene Richtungen gerichteten Positionen mit denselben Losen für unidirektionale Währungspaare.
2. Eröffnung von zwei in dieselbe Richtung gerichteten Positionen mit denselben Losen für entgegengesetzt gerichtete Währungspaare.

Bei der Verwendung von Strategien müssen Sie die folgenden Faktoren berücksichtigen:

Die Bewegungsrichtung von Währungspaaren. Wenn ein Währungspaar unrentabel ist, muss zur Verringerung des Risikos ein Währungspaar gefunden werden, dessen Bewegung dem ersten Paar entspricht, oder umgekehrt - in der Bewegung völlig entgegengesetzt.

Die Bewegungsgeschwindigkeit von Währungspaaren. Wenn Sie einen Deal eröffnen, müssen Sie das Währungspaar auswählen, dessen Bewegung schneller ist. Somit steigt die Wahrscheinlichkeit, den Verlust zu decken und einen Gewinn zu erzielen.

Punktkosten. Das Hauptwährungspaar sollte einen höheren Pip-Wert haben.

Keine schwachen Währungspaare. Es ist ziemlich offensichtlich, dass Sie starke Währungspaare für die Hedging wählen müssen.

Gleiches Transaktionsvolumen. Es ist sehr gefährlich, einen zweiten Trade mit einem großen Volumen zu eröffnen. Anstelle von Gewinn besteht ein großes Risiko, den Verlust zu erhöhen. Es ist besser, einen Trade mit dem gleichen Volumen wie der erste Trade zu eröffnen.

Swap-Berechnung. Es ist wichtig, die Möglichkeit der Übertragung einer Position nach dem Ende des Handelstages in Betracht zu ziehen.

Es gibt verschiedene Arten der Hedging:

• Statisch - Eröffnung einer neuen Versicherungsposition vor Abschluss eines Geschäfts mit dem Basiswert.
• Dynamisch - Die Position der Versicherung (Hedging) ändert sich regelmäßig zusammen mit dem Preis des Basiswerts. Wird normalerweise für das gesamte Anlageportfolio verwendet.
• Vollständig verwendet, wenn ein erhöhtes Risiko fürnneinbußen Gewi besteht, gilt für den gesamten Transaktionsbetrag und ist erforderlich, um das Risiko vollständig auszuschließen.
• Die Teilabsicherung erfolgt nur für einen Teil des gesamten Transaktionsbetrags. Es wird normalerweise verwendet, wenn das Risiko negativer Preisänderungen gering ist.
• Netto - Die Transaktion verwendet ein Finanzinstrument, das auf dem zugrunde liegenden Vermögenswert basiert, mit dem die zugrunde liegende Transaktion stattfindet.
• Cross - Die Transaktion verwendet ein Finanzinstrument, das mit dem zugrunde liegenden Vermögenswert (oder seinem Derivat) korreliert. Die Richtung der Transaktion kann entweder mit der Richtung der Transaktion mit dem zugrunde liegenden Vermögenswert übereinstimmen oder in die entgegengesetzte Richtung gehen.
• Einseitig - Alle Gewinne (oder Verluste) gehen nur an eine Partei, die an der Transaktion teilnimmt. Gleichzeitig ist es unmöglich vorherzusagen, um welche Seite es sich handelt, alles hängt vom Prozess und dem Ergebnis der Transaktion selbst ab.
• Bilateral - Diese Art der Absicherung beinhaltet die Aufteilung der Gewinne (oder Verluste) zwischen beiden Parteien der Transaktion.
• Selektiv ist eine sehr flexible Art der Absicherung, bei der keine strikte Übereinstimmung zwischen dem Zeitpunkt und dem Volumen der Transaktionen mit zugrunde liegenden Vermögenswerten oder Futures besteht. Wenn ein Geschäft beispielsweise einen erheblichen Zeitraum dauert, ist es für diesen gesamten Zeitraum erforderlich, die Risiken abzusichern, da der Finanzmarkt dynamisch ist und sich ständig ändert.

Absicherung ist im Kern die Versicherung. Der Verkäufer ist gegen einen möglichen Preisverfall versichert, der Käufer gegen dessen Erhöhung. Es gibt jedoch Unterschiede zwischen konventioneller Versicherung und Absicherung.

Bei der Absicherung kommt es zu einer gegenseitigen Kompensation der Risiken durch beide Parteien, wenn beispielsweise eine Partei das Risiko eines Preisanstiegs absichert und die andere - einen Rückgang. Wenn sich der Preis ändert, vermeidet eine der Parteien Verluste und die andere erhält keinen Teil des Gewinns.

Folgende Finanzinstrumente werden zur Absicherung eingesetzt:

• Instrumente austauschen:

Futures (Abwicklung und Inszenierung)
Optionen (amerikanisch und europäisch)

• OTC-Instrumente:

Swaps (Währung, Ware, Aktie, Zinsen)
Vorwärts (inszeniert, berechnet)

Das Geheimnis für den richtigen Einsatz der Absicherung liegt darin, die wahrscheinlichen Verluste zu verstehen und vorherzusagen. Es ist wichtig, sowohl die Dynamik der Preise als auch die Richtung der Trends zu verstehen und in der Lage zu sein, die Zeit zu verwalten. Es ist wichtig zu bedenken, dass bei geringen Absicherungsrisiken die Kosten bei der Durchführung einer Absicherung den Nutzen übersteigen können.