Zinsen

Die Banken der größten Ländern und internationaler Unionen beeinflusse die Preisdynamik am Forex-Markt. Für Trader ist es notwendig, sich rechtzeitig mit ihrer Politik vertraut zu machen, die Nachrichten und Aussagen der Leiter zu verfolgen. Die Zentralbanken gelten als Hauptkoordinatoren der Kreditsysteme und des Geldverkehrs. Einfache mündliche Aussagen der Leiter solcher Strukturen können sich auf die Stimmungen der Teilnehmer auswirken.

Die Aufgaben der Banken sind:

• die Erhaltung der Warenpreise auf einem angemessenen Niveau;
• das Entgegenwirken den Prozessen der Geldentwertung;
• die Finanzregelung.

Staatliche Einrichtungen treten als unmittelbare Regulatoren des Devisenmarktes. Sie nehmen Interventionen zum Zwecke der Änderung oder Erhaltung eines Trends vor.

Als Hauptteilnehmer gelten:

• die Bank der Europäischen Union – EZB;
• das amerikanische Finanzsystem – Federal Reserve System der USA;
• die Bank Großbritanniens;
• die japanische Zentralbank.

Eine staatliche Organisation, deren Eigentümer Privatpersonen sind – so heißt die Rechtsstellung des obersten Finanzregulators der USA, des Federal Reserve System. Sein Aufbau ist einfach: die Arbeit des Fed wird von 7 Mitgliedern des Board of Governors geleitet, denen 12 Föderale Reservebanken mit ihren zahlreichen Filialen und die dem Federal Reserve System angehörenden Banken untergeordnet sind. Eine gesonderte Organisationseinheit – der Federal Open Market Committee – ist für die Erarbeitung einer Strategie der Geldpolitik zuständig.

Befugnisse des Board of Governors

Das Federal Reserve System wird ständig von 7 Governors geleitet, die vom Präsidenten des Staates bestimmt werden. Da ihre Amtsdauer 14 Jahre beträgt und die Befugnisse zu verschiedenen Zeiten beginnen und enden, kann das Staatsoberhaupt bestimmte Interessen nicht lobbyieren und seine Günstlinge einstellen. Dabei ist die Amtsdauer des Vorsitzenden des Board of Governors, der auch vom Präsidenten bestimmt wird, auf 4 Jahre beschränkt. Die Leitung des Federal Reserve System ist für die Bestätigung des Staatshaushalts, Kontrolle über die Tätigkeit föderaler Banken sowie die Personalpolitik bei diesen Banken zuständig (die Bestellung von Präsidenten und ersten Vizepräsidenten).

FOMC – Offenmarktausschuss

Diese Abteilung besteht aus 7 Mitgliedern des Board of Governors, des Präsidenten der Föderalen Reservebank in New York und vier Präsidenten anderer Reservebanken (wechseln einander ab). Zu den Zuständigkeiten des Ausschusses gehören Kauf und Verkauf von Obligationen und anderen Wertpapieren, die durch das Schatzamt der USA ausgestellt werden. Mitglieder des FOMS führen ihre Sitzungen 8 Mal im Jahr durch.

Föderale Reservebanken

Es gibt insgesamt 12 Banken, jedoch unter Berücksichtigung der Filialen werden durch sie 25 Städte vertreten. Bei jeder Bank ist ihr eigener Board tätig: 9 Direktoren der Klassen A, B und C. Zu ihren Zuständigkeiten gehört die Leitung der Föderalen Reservebanken, dabei sind sie gegenüber dem Board of Governors des Federal Reserve System rechenschaftspflichtig. Die Hauptquellen ihrer Erträge sind Aktien, Devisenhandel und Anleihen für Hinterlegungsinstitutionen. Der gesamte Gewinn der Föderalen Reservebanken wird an das Schatzamt abgeführt.

Dem Federal Reserve System angehörende Banken

Jede Reservebank hat ihre Eigentümer – Aktionäre, die lokale Kommerzbanken sind. In den USA sind solche Banken gesetzlich verpflichtet, die Aktien der Föderalen Reservebanken im Wert von 3 Prozent von ihrem Eigenkapital zu erwerben.

Das Federal Reserve System ist die Zentralbank der USA, zu deren Zuständigkeiten die Umsetzung der durch die Regierung oder die Zentralbank selbst festgelegte Geldpolitik gehört. Das Federal Reserve System wurde im Jahr 1913 eingerichtet und von Anfang an eine ungewöhnliche Rechtsstellung erhalten. Das ist eine staatliche Einrichtung, die Privateigentümern gehört, jedoch der Regierung und der Bevölkerung untergestellt ist. Das ist eine selbstfinanzierende Organisation, bei der die Mitglieder des Boards of Governors im Interesse des Staates handeln und die dem Board unterstellten 12 Föderale Reservebanken ihre Tätigkeit im Interesse privater kommerzieller Bankeinrichtungen ausüben, die als Aktionäre dieser Föderalen Reservebanken auftreten.

Die Entstehung der einheitlichen europäischen Währung im Jahr 1999 führte zur Notwendigkeit der Errichtung eines einheitlichen Finanzregulators. Als solcher Regulator tritt die Europäische Zentralbank mit Sitz in Frankfurt auf. Wie auch bei anderen Zentralbanken, wurden der Europäischen Zentralbank ursprünglich die Pflichten zur Erarbeitung einer optimalen Preispolitik und Kontrolle über das Inflationsniveau (Beibehaltung stabiler Bedingungen – maximal 2 Prozent jährlich) auferlegt. Der EZB sind die wichtigsten nationalen Zentralbanken des Euroraums unterstellt: die Deutsche Bundesbank, die französische Banque de France, die belgische Banque Nationale de Belgique, die griechische Bank of Greece, die spanische Banco de Espana und das Währungsinstitut Luxemburg.

Aufbau

Die Leitung der EZB besteht aus dem EZB-Rat und dem Direktorium. Das Direktorium setzt sich aus dem Präsidenten, einem Vizepräsidenten und vier weiteren Mitgliedern zusammen. Diese Mitglieder werden durch den EZB-Rat bestellt, dem neben diesen sechs Direktoren zusätzlich sechs Leiter aus den Präsidenten der nationalen Zentralbanken des Euroraums angehören. Zu den ständigen Mitgliedern des Rates gehören Vertreter von Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien, 2 weitere Mitglieder sind Vertreter anderer EU-Mitgliedsstaaten, die einander abwechseln.

Mitglieder des Direktoriums werden alle 8 Jahre durch die Abstimmung des EZB-Rates ausgewählt, deren Anzahl mindestens 2/3 der Gesamtanzahl der Mitglieder ausmachen muss. Delegierte, die keine Möglichkeit haben, an der Abstimmung teilzunehmen, können ihre Vertreter bestellen. Im Fall einer Stimmengleichheit wird der Beschluss durch den Präsidenten des EZB-Rates gefasst, der die entscheidende Stimme hat. Durch Abstimmung werden auch viele andere Beschlüsse gefasst, die zum Zuständigkeitsbereich des EZB-Rates gehören: die Verteilung von Erträgen der Bank, Verwendung des Kapitals usw.

Die japanische Zentralbank wurde im Jahr 1882 gegründet. Heute ist sie vollständig dem Finanzministerium unterstellt und tritt als das Hauptinstrument zur Erhaltung der finanziellen Stabilität des Staates auf. Das japanische Finanzministerium bestellt den Leiter der Zentralbank (den Präsidenten), legt die Aufgaben für den obersten Finanzregulator fest und kontrolliert ihre Erfüllung. Das Hauptaugenmerk liegt auf den Fragen der Geldpolitik.

Einer der Präsidenten der japanischen Zentralbank hat seinen starken japanischen Charakter gezeigt, indem er die von seinen Vorgesetzten vorgeschlagene künstliche Änderung des Kurses der nationalen Währung weigerte, denn diese Handlungen seiner Meinung nach beeinträchtigten die Stabilität der Wirtschaft des Landes.

Aufbau der japanischen Zentralbank

Die Funktionen des Hauptorgans der Zentralbank übt der Lenkungsrat der Bank aus (seit 1949). Der Rat ist für sämtliche Hauptfragen der Tätigkeit des Regulators zuständig, einschließlich der Berechnung des Leitzinses. Als Oberhaupt des Lenkungsrates tritt immer der Präsident der japanischen Zentralbank auf. Neben ihm besteht das Organ aus 6 weiteren Leitern, einschließlich eines Vertreters des Finanzministeriums und eines Vertreters der Wirtschaftsplanungsbehörde, die an der Beschlussfassung nicht teilnehmen können. Beschlüsse werden durch den Präsidenten der Bank zusammen mit den weiteren 4 Mitgliedern des Rates gefasst. Diese Mitglieder werden vom Ministerkabinett aus den meist angesehenen Vertretern des Finanzbereichs ernannt.

Für die praktische Umsetzung der Finanzpolitik ist der Verwaltungsrat der japanischen Zentralbank zuständig, der aus folgenden Mitgliedern besteht:

• Präsident und Vizepräsident der Bank (werden vom Ministerkabinett alle 5 Jahre bestellt);
• 7 Geschäftsführer (werden vom Finanzminister auf Vorschlag des Präsidenten der Bank alle 4 Jahre bestellt; einer der Geschäftsführer muss unbedingt Vertreter des Finanzministeriums sein).

Diese Bank wurde im Jahr 1694 gegründet und ist somit eine der ältesten Banken der Welt. Von Anfang an war sie für die Kontrolle über den Kurs der nationalen Währung und die Erhaltung der finanziellen Stabilität von Britannien zuständig. Dabei hat die Bank immer Dienstleistungen für Privatpersonen angeboten und setzt diese Tätigkeit bis heute fort sowie überwacht den Goldbestand des Vereinigten Königreichs.

Engländer nennen ihre Zentralbank „The old Lady of Threadneedle Street“, weil das Gebäude der Bank sich auf einer alten Straße in der Hauptstadt des Landes befindet, wo 3 Jahrhunderte zuvor eine populäre Schneiderei war. Heute gilt dieses Gebäude als unzugänglich: steinerne Insel, Gitter an Fenstern, Fotografierverbot in den Räumen, strenge Kontrolle am Ein- und Ausgang.

Verwaltungsstruktur

Die Bank von England wird von einem Geschäftsführer geleitet, der gleichzeitig auch ein Mitglied des aus 17 Direktoren bestehenden Direktoriums ist. Alle Mitglieder außer dem Geschäftsführer werden durch die englische Regierung jede 3 Jahre bestellt. Außer dem Geschäftsführer und 4 Direktoren, die Mitarbeiter der Zentralbank sind, sind die übrigen 12 Mitglieder des Direktoriums üblicherweise Leiter der größten englischen Firmen. Die Amtsdauer des Geschäftsführers der englischen Zentralbank beträgt 5 Jahre, danach kann durch den entsprechenden Beschluss der Regierung ein anderer Geschäftsführer bestellt werden.

Die Sitzungen des Direktoriums bezüglich aktueller Fragen der Tätigkeit der Bank von England werden monatlich durchgeführt. Für die Erfüllung der Beschlüsse dieses Organs ist der Schatzamtsausschuss zuständig, der durch seinen eigenen Geschäftsführer, seinen Stellvertreter und 5 Direktoren geleitet wird.