Die Chicago Mercantile Exchange ist ein regelmäßiger Gast von Wirtschaftsnachrichten. Es ist fast unmöglich, über den Handel mit Devisen und tatsächlich über den Handel mit Vermögenswerten auf einer ernsthaften Ebene zu sprechen, ohne diese Börse zu erwähnen.
Definition
Die Chicago Mercantile Exchange (CME - Chicago Mercantile Exchange) ist eine der größten und ältesten Börsen der Welt, an der Futures- kontrakte für Währungen, landwirtschaftliche Produkte, Metalle, Kraftstoffe und mehr gehandelt werden.
Funktionen von CME
- Regulierung von Angebot und Nachfrage nach Rohstoffen. CME handelt nicht direkt mit Rohstoffen, sondern Spekulanten kaufen und verkaufen Lieferkontrakte und Futures. Auf diese Weise wird ein Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage ohne direkten Warenverkehr hergestellt.
- Preisregulierung. Täglich findet eine große Anzahl von Transaktionen auf CME statt, wobei der Einfluss von Nichtmarktfaktoren auf die Preisbildung ausgeschlossen ist. Dies wiederum bringt den Preis den realen Indikatoren für Angebot und Nachfrage am nächsten. Auf der CME gibt es ein tägliches Preisangebot - eine offene Registrierung der Preise an der Börse gemäß den akzeptierten Regeln und deren Veröffentlichung, was auch zur Preisstabilisierung beiträgt. Alle Transaktionen sind offen, werden mit maximaler Publizität abgeschlossen, die Preise werden zu Beginn und am Ende des Handelstages festgelegt, dies verhindert auch Preisspitzen.
- Kauf und Verkauf von echten Waren. Die Hauptfunktion des Austauschs, für den er geschaffen wurde, ist nirgendwo verschwunden. Bei CME finden Transaktionen zum Kauf und Verkauf vonrealen Waren statt.
- Erstellung von Handelsstandards. Dies umfasst die Klassifizierung von Handelsqualitäten, die Registrierung von Marken und Marken verschiedener Unternehmen sowie die Festlegung von Standards für Musterverträge. Es ist wichtig zu klären, dass die Erlaubnis, mit ihren Waren an den Auktionen der CME für Unternehmen teilzunehmen, ein Zeichen für Qualität und Vertrauen ist.
- Stabilisierung der Preise für eine bestimmte (normalerweise begrenzte) Warenliste. Dies beinhaltet auch die Stabilisierung der Kosten für Umtausch und außerbörsliche Waren.
- Vereinfachung des Kredits. Die Börse bietet sichere Kredite, um das Risiko auf ein Minimum zu beschränken.
- Schiedsgerichtsbarkeit. Die Börse befasst sich mit der Beilegung von Streitigkeiten und Konflikten, die während des Handels entstehen. Gleichzeitig nimmt der Austausch eine neutrale Seite ein.
- Bildung des Weltmarktes und dessen Regulierung. Heutzutage vereint die Warenbörse nicht nur die Funktionen der Waren-, sondern auch der Aktien- und Devisenbörse.
- Absicherung. Die Börse verwendet spezielle Mechanismen zum Abschluss von Transaktionen, die das Risiko von Preisschwankungen minimieren. Die Börse schafft im Wesentlichen die günstigsten Bedingungen für ihre Mitglieder, um jede Art von Handel zu betreiben. Die Reputation spielt hier eine wichtige Rolle, die neue Händler und Makler anzieht.
- Organisatorische Aktivitäten.
In diesem Zusammenhang befasst sich CME mit:
- Organisation von Ausschreibungen, Auswahl eines Ortes für die Durchführung von Ausschreibungen;
- die Schaffung von Regeln für den Handel an der Börse, dies schließt auch die Verhaltensregeln für Handelsteilnehmer ein;
- Auswahl von qualifiziertem Personal;
- materielle und technische Unterstützung des Handels, Ausstattung der Wechselstube mit der erforderlichen Ausstattung;
- Entwicklung von Standards für Austauschverträge. CME entwickelt ziemlich strenge Anforderungen für alle Waren, die gehandelt werden dürfen.
Das beinhaltet:
- Entwicklung einer Reihe von Anforderungen an die Qualitätskriterien des Börsenhandels;
- Festlegung eines Standards für die Größe einer Warencharge;
- Festlegung einheitlicher Standards für die Anforderungen an die Abwicklung von Transaktionen.
- Clearing und Abrechnung. Um die Ausführung der vereinbarten Transaktionen zu gewährleisten, verwendet die Börse ein bargeldloses Abwicklungssystem, legt die Anforderungen und Pflichten aller an Transaktionen beteiligten Parteien fest und organisiert deren Durchführung.
- Informationsaktivitäten. SME beschäftigt sich mit der Registrierung der Aktienpreise und ihre Veröffentlichung. Die Börse stellt ihren Mitgliedern auch Informationen über die Verfügbarkeit bestimmter Artikel zur Verfügung, macht Publikationen über Preise und Waren in den Medien, Nachrichtenagenturen und im Internet.
CME-Handel und Vermögenswerte
Viele Leute verwechseln CME und CME Group. Die CME Group ist die größte Handelsholding mit einer reichen Geschichte. Die Chicago Mercantile Exchange ist nur ein Teil davon.
Insgesamt umfasst die CME Group:
- CME - Chicago Mercantile Exchange
- SWOT - Chicago Futures Exchange
- NYMEX - New York Mercantile Exchange
- COMEX - ein Geschäftsbereich von NYMEX, der auf den Metallhandel spezialisiert ist.
Männer über 21 Jahre (gesetzliches Alter in den USA) mit einer guten Reputation im Handel oder Empfehlungen von anderen Händlern können mit CME handeln. Wenn er in die Liste der Austauschteilnehmer aufgenommen wird, muss er einen bestimmten Beitrag leisten. Sowohl Einzelpersonen als auch juristische Personen können handeln.
Insgesamt gibt es mehrere Klassen von Börsenteilnehmern, je nachdem, welche Zugang zum Handel mit bestimmten Vermögenswerten haben:
CME arbeitet in zwei Modi:
- Offenes Bieten
- Elektronische Handelskammer
Insgesamt werden die folgenden Vermögenswerte auf CME dargestellt:
- Klassische (traditionelle) Warenverträge für landwirtschaftliche und tierische Erzeugnisse. Fleisch, Milch und Weizen sind die beliebtesten Produkte in diesem Segment.
- Aktienindizes. Dies schließt die liquidesten Börsenindizes (wie den S & P 500, den NASDAQ oder den Dow Jones Index) weltweit ein.
- Zinssätze für wichtige Währungspaare.
- Währung der weltweit führenden Staaten. Dazu gehören auch die weltweit führenden Kryptowährungen.
- Metalle. Dies umfasst sowohl Spotmetalle als auch unedle Metalle.
- Energieträger. Öl, Gas, Kohle und fast alle Arten von Brennstoffen.
- Alternative Arten von Anlagen und Optionen des OTC-Marktes.
- Immobilien. Dies bedeutet in der Regel Immobilien in Elitegebieten.
Insgesamt werden an CME rund 30 verschiedene Optionen und rund 50 Devisentermingeschäfte gehandelt. Mini-Kontrakte für Währungspaare sind bei Händlern besonders beliebt.
Transaktionen im Wert von 100 Milliarden US-Dollar werden täglich an der Börse gehalten. Der gesamte Handel mit CME übersteigt 500 Millionen Kontrakte. In der Regel handelt es sich bei den meisten abgeschlossenen Kontrakten um Futures, etwa ein Drittel der Optionen.
Die Chicago Mercantile Exchange ist fast rund um die Uhr geöffnet - 23 Stunden, 5 Tage die Woche, auch online.